存款量減價增倒逼銀行轉(zhuǎn)型

存款增速下滑的趨勢也能在多家銀行的年報中顯現(xiàn)“蹤影”。盡管2013年上市銀行活期存款余額保持增長，但增速明顯放緩。在利率市場化背景下，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融等快速發(fā)展，存款的成本越來越高，在銀行存款“量減價增”的背景下，銀行該怎麼辦？

存款——

增速放緩成本上升

長期以來銀行的利潤來源主要是“吃利差”，而低成本攬得的存款就是這種傳統(tǒng)盈利模式的“基石”，目前來看，這一“基石”已經(jīng)被撼動。

從幾家最“財大氣粗”的國有商業(yè)銀行來看，2013年年報顯示，截至去年末，工商銀行客戶存款余額達(dá)14.62萬億元，增加9779.15億元，增長7.2%，這與2012年11.27%的客戶存款增速相比，明顯有所放緩。從2013年全年來看，工行全年存款增速逐季遞減，第四季度的存款余額比第三季度下降了0.5個百分點，其中個人存款全年僅增長了5%。截至2013年末，建設(shè)銀行客戶存款總額為12.22萬億元，增幅僅為7.76%，較2012年末下降了5.81個百分點。農(nóng)行2013年縣域存款規(guī)模增速首次回到個位數(shù)增長，僅增長8.73%，該行第四季度存款環(huán)比僅增長了0.1個百分點。

股份制商業(yè)銀行也遭受了存款增速下滑的壓力，截至2013年末，浦發(fā)銀行本外幣存款總額達(dá)24206億元，比2012年底增加2862億元，增長13.41%，這與上年存款總額增幅15.34%相比，下降了1.93個百分點。

央行今年1月份發(fā)布的金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)也顯示出銀行業(yè)面臨的壓力：2014年1月新增人民幣存款減少9402億元。“個人存款正在被互聯(lián)網(wǎng)金融等產(chǎn)品分流，這對零售存款佔比較高的銀行造成了沖擊。”平安証券分析師勵雅敏認(rèn)為。

在存款增速下滑的同時，銀行攬儲的成本正在上升。以農(nóng)行為例，2013年，農(nóng)行下半年的活期存款平均利率較上半年上升3個基點至0.54%，定期存款利率上升16個基點至3.32%。“活期存款佔比越大的銀行，將面臨越大的存款成本上行壓力。”國泰君安証券研究員邱冠華說。

競爭——

多渠道擠壓利潤

交行研究報告指出，利率市場化和金融創(chuàng)新是導(dǎo)致存款下降的重要原因。去年以來，互聯(lián)網(wǎng)金融催熱的貨幣基金等產(chǎn)品成為分流銀行存款的重要渠道，加上民營銀行即將面世，銀行吸收存款不再是一件容易事。

邱冠華認(rèn)為，貨幣基金與活期存款存在顯著替代關(guān)系，隨著貨幣基金“類現(xiàn)金”功能的完善，預(yù)計企業(yè)及個人存款中活期存款佔比可能在3年至5年后加速下滑至30%以下。

更重要的是，這擠壓了銀行的利潤空間，隨著銀行負(fù)債成本越來越高，利差將不斷收窄。“互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品分流了銀行存款，並通過協(xié)議存款的方式再投回銀行，這將增加銀行的負(fù)債成本。”中國銀行國際金融研究所在近期發(fā)布的報告中表示，假設(shè)居民活期存款流失20%，其他負(fù)債成本按4%算，低成本負(fù)債的流失將導(dǎo)致銀行平均負(fù)債成本上升10.6個基點。

就目前來看，銀行存款被分流的過程並沒有結(jié)束。“互聯(lián)網(wǎng)金融分走的只是‘小頭’。”中央財經(jīng)大學(xué)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇說，一些財富管理機構(gòu)，券商、基金公司等都會從銀行分流資金，而他們分走的不僅僅是個人存款，甚至包括企業(yè)存款這樣的“大頭”。此外，利率市場化初期出現(xiàn)的利率走高的現(xiàn)象也將使得銀行負(fù)債成本增加。

銀行利潤增速受擠壓將成為常態(tài)。郭田勇認(rèn)為，中間業(yè)務(wù)、銀行卡刷卡手續(xù)費等收入的降低，短期內(nèi)看也直接減少銀行業(yè)盈利﹔10%至20%的盈利增長將是2014年銀行業(yè)增長的常態(tài)，“未來還有可能繼續(xù)下降。”

求變——

銀行謀求轉(zhuǎn)型

“存款的分流對於銀行來說並不全是壞事。”郭田勇認(rèn)為，在存款“搬家”、利潤增速下滑的背景下，創(chuàng)新求變已經(jīng)成為銀行業(yè)2014年的主題。

近期，多家銀行對外披露了互聯(lián)網(wǎng)金融戰(zhàn)略。工行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，要盡快吸收互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)創(chuàng)新、提升客戶體驗的能力，在近期將推出一些結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)的創(chuàng)新產(chǎn)品，還會盡快推出B2B平臺﹔中國銀行已經(jīng)成立了網(wǎng)絡(luò)金融部，統(tǒng)籌規(guī)劃並協(xié)調(diào)推進(jìn)網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)發(fā)展。

股份制銀行也在積極謀劃轉(zhuǎn)型。“銀行不該抗拒互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊。”平安銀行行長邵平在該行業(yè)績說明會上介紹，在創(chuàng)新機制的激勵下，平安銀行推出了貸貸平安商務(wù)卡、口袋銀行2.0、社區(qū)金融發(fā)展模式、互聯(lián)網(wǎng)金融等一系列創(chuàng)新產(chǎn)品與服務(wù)。他透露，平安銀行成立了產(chǎn)品創(chuàng)新委員會，互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)業(yè)務(wù)將在2014年有長足發(fā)展。

“存款分流、利潤下降將長期存在。”除了在互聯(lián)網(wǎng)金融方面創(chuàng)新，郭田勇認(rèn)為，銀行還應(yīng)該謀求更加多元化的利潤增長點，如增加中間業(yè)務(wù)佔比、向投行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型等來應(yīng)對沖擊。（陳果靜）